Pomimo
wielu publikacji na ten temat, lokaty, a konkretnie obliczenie zysków, wciąż
sprawiają kłopoty. Szczególnie teraz, kiedy nasiliły się kampanie reklamowe
banków oferujące różnego rodzaju super okazje zysków na lokatach.
W
jaki sposób prawidłowo ocenić lokatę i oczekiwany zysk. Na zysk wpływa stopa
procentowa R, czas utrzymywania, kapitał oraz podatki. Bardzo ważne jest
prawidłowe pojmowanie wielkości stopy procentowej R i faktu, że odnosi się ona zawsze
do pełnego roku.
Jeśli przykładowo bank oferuje
oprocentowanie R = 5% i lokatę 2-miesięczną, to w czasie tych 2 miesięcy
kapitał nie będzie pracował przy stopie 5%, ale części stopy r = 0,83% (R/n =
r, czyli 5%/6 = 0,83%). A zatem jeśli nasz kapitał będzie wynosił 10.000 PLN,
po 2 miesiącach wypracuje nam odsetki w wysokości 83,33 PLN. ( (0,83 / 100) ×
10.000) Ale to nie wszystko. Od 1 stycznia 2004 roku obowiązuje 19%, liniowy
(ciekawostka) podatek od zysków kapitałowych - zwany podatkiem Belki. Bank wyliczy,
potrąci i zapłaci za nas ten podatek. W tym przypadku wyniesie on 15,83 PLN, a wiec
wypłacona kwota netto wyniesie 67,50 PLN. Nasza stopa zyskowności wyniesie jedynie
YR = 4,05% (znów w stosunku rocznym). Dodatkowo powinniśmy ocenić, czy opłaca
się nam założyć konto w banku oferującym lokatę - zwykle to jest warunek
skorzystania z oferty, czy też skorzystać z innych instrumentów finasowych oferowanych przez rynek.
Do
pobrania: Lokata bankowa
